宠物食品研究笔记: 机遇与挑战并存, 产品差异化成为关键
来源：Pet321中华宠物网 宠物食品研究笔记: 机遇与挑战并存, 产品差异化成为关键
11月30日, 西南证券发行的中国 pet 股份的研究报告 "内外, 宠物食品龙头崛起", 其中, 有关于 pet 行业的分析和判断, 雕兄整理一张纸条供大家参考使用。
1. 各国人均国内生产总值越高, 宠物的人均数量越多, 两者呈正相关;
2. 我国宠物食品市场规模和成熟市场仍存在较大差距, 未来空间广阔。
3. 中国宠物食品业的增长速度比整个宠物产业的增长速度快, 是中国未来 pet 行业的一个蓝色海洋;
4. 我国 pet 产业的大规模发展具有基本的经济条件, 有望进入快速的爆炸式成长阶段;
5. 预计中国本土企业将依靠产品主题分化为国内宠物主食市场, 而外国品牌则直接竞相瓜分市场份额。
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宠物市场大, 国内宠物食品消费增长
发达国家的宠物市场基本成熟稳定
宠物产业在发达国家已有百年历史的悲哀发展, 形成了相对成熟的市场。2015全球宠物市场规模约为1050亿美元, 增长率为5% 左右, 持续增长趋势。美国是世界上最大、最成熟的宠物消费市场, 2016 的市场规模达到668亿美元, 68% 的家庭拥有至少一只宠物。此外, 欧洲、日本等发达国家和地区的 pet 行业也相当大, 市场成熟稳定。
作为全球宠物产业中最发达的国家, 2016年中国的宠物数量达 2亿200万, 这意味着每三美国人中有两个驯养了宠物。2016年中国的宠物总数已达到 1亿, 但人均宠物数量仅为0.07 人。
中国的宠物总数在世界第三, 但人均宠物拥有率, 宠物品种, 宠物服务质量, 如美国, 欧洲, 日本等宠物国家仍有较大的改善空间。
从家庭宠物比例上来说, 美国家庭宠物普及率已达到 68%, 位居世界首位。其他发达国家和地区, 如欧洲、日本、澳大利亚等, 家庭宠物的比例远远高于中国。目前, 中国一线发达城市仍然保持着低水平, 只有约15% 的家庭饲养宠物, 而两个或三层城市则较低。因此, 西南证券的中国宠物市场在未来有很大的增长空间。
通过比较许多国家人均 gdp 和人均国内生产总值之间的关系, 西南证券发现, 国家人均国内生产总值越高, pet 的人均数量越多, 两者呈正相关。中国的人均 gdp 和发达国家还存在着很大的差距, 随着社会的发展和进步, 经济的快速发展, 人均 gdp 的增长, 中国 pet 产业发展的未来空间潜力是巨大。
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中国宠物市场即将爆炸
促进宠物食品的快速增长
据 Pet 网统计, 中国2016年的宠物产业市场规模为1220亿元, 与宠物的数量只有 6%, 即使在比较发达的一个或两线城市一般不到15%。与美国相比, 中国的宠物产业还有很大的发展空间。中国农业大学动物医学院的研究表明, 当一个国家的人均 GDP 达到3000到8000美元时, 宠物产业将迅速发展。
目前, 我国人均 GDP 和可支配收入一直是长期的定量积累, 近年来一直保持着快速增长的态势, 为我国宠物市场的快速增长奠定了经济基础。2016年中国人均 GDP 为53980元, 较上年同期增长 8%;人均可支配收入为33616元, 较去年同期增长7.8%。西南证券认为, 中国 pet 产业的大规模发展具有基本的经济条件, 有望进入快速的爆炸式增长阶段。
随着国民经济的持续增长和人民生活水平的不断提高, 人们在物质生活上也得到了极大的满足, 在一定程度上追求精神生活。人们不仅注重生活的培养和对个性化体验的追求, 而且越来越多的人把宠物作为一种精神的情感寄托, 对宠物产业的发展起到了很大的促进作用。据2016中国 pet 白皮书统计, 2016 中国宠物市场规模达到1220亿元, 增长 24.7%, 未来2016-2020 有望达到20.7% 年复合增长率, 保持快速发展的态势, 由2020, 全国宠物市场预计将达2590亿元人民币。
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宠物产业链的整体性
宠物食品是最重要的
为了满足人们饲养宠物的需要, 宠物越来越有价值, 为宠物提供各种产品和服务越来越多, 形成上游产品, 下游服务, 丰富的产业链。宠物产业链包括育种、培训、食品、用品、医疗、美容、保健、保险、娱乐活动等一系列产品和服务, 完整的产业链, 再加上相关的标准和法规的健全和规范、宠物数量、市场规模不断扩大, 宠物产业对国民经济的影响越来越深。
宠物食品和宠物医药是 pet 行业上游和下游产业链的两大子产业, 2016 占整个宠物市场规模的 33.8%, 22.9%, 而其余的产品和服务占了相对小, 其中宠物用品占收入的 15.9%, 宠物销售占12.5% 以上的其他相关总额占14.9%。
宠物食品和宠物护理在美国占整个 pet 行业比例的比重高于中国, 2016 的市场规模分别占39% 和 30%, 它可以认为是成熟的 Pet 产业相对合理的子产业结构,可见, 我国宠物食品市场规模和成熟市场仍存在较大差距, 未来空间广阔。
宠物食品是饲养宠物的刚性要求, 根据未来工业研究院的研究报告, 中国大陆的宠物消费受欢迎程度远远落后于美国和台湾等成熟的市场领域, 有一个巨大的空间上的空隙。由于这种差距, 中国目前是世界上增长最快的宠物食品之一, 2008-2015 期内, 市场规模复合增长率达30% 以上, 截至2015年底, 我国宠物食品市场规模达到350亿元, 增长41.2%。
预计未来几年中国的宠物食品市场将保持30% 的复合增长率, 到2020年或高达1200亿元, 成为世界第三大宠物市场。
现代人越来越重视宠物的爱, 但也越来越重视科学育种, 对宠物食品的需求越来越旺盛。中国宠物食品业的增长速度比整个宠物产业要快, 是未来中国 pet 行业的蓝海, 给中国的宠物食品企业带来了良好的发展机遇。
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中国宠物主食需求量大
宠物快餐迅速崛起
根据宠物食品的功能使用, 宠物食品可以分为宠物主食和宠物零食, 其中, 宠物主食为日常生活所必需的产品, 类似于人类食品中的主食, 可分为干口粮、半干口粮和湿食品三类;宠物零食主要是为狗, 猫宠物食品, 种类丰富, 可以满足与宠物增加食欲, 保健, 美丽的头发等不同的需求, 类似于人类食品中的非主食, 可分为肉类类, 嚼口香糖类型和饼干类, 和主要肉类类别。
中国的宠物食品主要是主食, 据未来工业研究院统计, 2015 中国的宠物主食占 57.2%, 远远超过宠物零食等食品。中国居民尤其喜欢狗和猫, 在 2016年, 中国宠物的比例, 狗占 61%, 猫占19%。据《宠物报》报道, 中国现在有约1.5亿只宠物狗, 1亿只宠物猫, 狗和猫比其他大多数宠物, 食物本身比较大, 所以宠物的主要主食也是狗粮和猫粮。
与欧美国家相比, 我国的 pet 产业还处于起步阶段, 未来空间的增长非常大。1993、火星宝路狗粮和伟佳猫粮进入中国市场。2001、中国宠物食品品牌好主人干食品开始进入宠物行业。经过10年的发展, 我国的宠物食品已形成一定的经济规模, 主食和小吃正处于高速增长阶段, 据欧睿数据统计, 自2014年以来, 中国的宠物口粮、干、湿食品的增长,将近三年的增长率一直保持在30% 以上, 快餐市场在近十年里增长了 32% ~ 50%, 2015年的增长率为49.3%。
国内宠物食品市场集中度相对较高, 由国际巨火星、雀巢、皇家等国外品牌垄断, 占据国内宠物食品市场占有率高达67%。特别是宠物主食, 作为养宠物的必需品, 国外的发展很早, 国内发展较晚, 是由国外品牌主导的。由于主要生产技术壁垒低, 产品差异小, 加之电子商务渠道的飞速发展, 消费者对国外品牌的用户黏度不大, 西南证券即中国国内预计企业将依靠产品主题分化为国内宠物主食市场, 而外国品牌则直接竞相瓜分市场份额。
与主食相比, 宠物小吃近年来逐渐开始上升, 市场集中度相对较低, 市场占有率名列前茅三首蒲道, 宠物和晚餐音乐, 分别占21.1%、15% 和13.6%。据未来工业研究院数据显示, 宠物零食在整个宠物食品结构中的比重越来越大, 从 2005年11.7% 到 2015 18%, 宠物小吃市场规模快速增长, 2015 年同比增长近 50%, 未来空间宽广。此外, 在政策上, 国家限制外国品牌的宠物零食在国内销售, 这是一个伟大的保护中国企业和良好的发展机会难得。
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